同程艺龙将赴港IPO:合并时已谋划上市 严重依赖大股东腾讯

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2018
06/22
03:30
DoNews
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DoNews 6月22日消息(记者 向密) 2017年岁末上演“合纵连横”的同程艺龙,在合并半年后开始向资本市场发起冲击。

6月21日,同程艺龙向港交所递交招股书,正式启动IPO计划。联席保荐人为摩根士丹利、摩根大通、招银国际。

无疑,拥抱资本市场将使同程艺龙在资金方面获得更多支持,以期分得更大的市场蛋糕。然而,对第一大股东腾讯的严重依赖、在线旅游市场激烈的竞争以及双方内部如何更加有效的协同,将成为上市后的同程艺龙需要面对和解决的风险。

上市早在计划之中

对于双方合并后选择登陆资本市场的这一路径设定,外界并不感到意外,因为早在合并之前,同程和艺龙就早已各自抱持着共同的目标——IPO。

2004年,艺龙在纳斯达克上市;2015年,腾讯发出希望以每股18美元的价格收购艺龙流通股要约;2016年,艺龙正式完成私有化从美国纳斯达克股票市场退市。

艺龙CEO江浩曾在公开信中表示,中国证券市场与美国证券市场相比,有巨大的估值溢价。本土企业在自己的国家上市,是不可逆的大趋势。私有化后,艺龙将继续做大做强,在国内资本市场再度上市。

合并的另一主角同程也同样怀揣着上市的梦想。在2012年获得腾讯千万级投资后,有消息曾传出同程计划于沪深创业板上市,但后来创业板窗口关闭,同程的上市计划不了了之。

2014年年初,同程CEO吴志祥曾向媒体透露,同程准备赴美上市,4月份携程投资后,也支持同程在年底前完成IPO。然而,由于同程的另一家股东是国企,在VIE设计和上市过程中有很多问题需要处理,因此上市计划再次被搁置。

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